Opzioni Mibo - Strutture di Opzioni ed Hedging – Tutti gli articoli pubblicati

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Questa monografia è nata per caso, in occasione di una risposta a un lettore appassionato di Opzioni e Futures. Partendo dalla domanda di Giovanni sulle equivalenze dei prezzi Opzioni/Future, ho capito che l’argomento poteva essere ulteriormente approfondito.
Vi auguro una piacevole lettura con il pdf di ottantasette pagine di numeri, grafici e meditazioni.
Basta un click per scaricarlo!

Opzioni MIBO - OPT 76 – Opzioni sintetiche – Hedging: combinazioni pratiche – 8^ parte – Conclusione

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Goal !!!  o,più semplicemente, Goal ???   Abbiamo davvero centrato l’unica rete possibile o è stata solo una delle tante?
Non lo sappiamo e non lo sapremo mai perché, tanto, in Borsa “lo sai solo dopo”.
E allora:vendi, guadagna, pentiti dicevano una volta i mediatori di Borsa, così come dicevano Punt e Mes <da cui il noto aperitivo> con un punto di dolce più mezzo punto di amaro ...

Opzioni MIBO - OPT75 – Opzioni sintetiche – Hedging: combinazioni pratiche – 7^ parte (Affari Tuoi)

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Spero proprio che la Endemol <produttore del noto gioco dei pacchi di Max Giusti> non citi in giudizio il mio Sito per aver brutalmente copiato e incollato il logo di Affari Tuoi, il seguitissimo gioco televisivo che ha da poco chiuso i battenti per le ferie estive. Chi lo sa? Magari sarà contenta di un altro po’ di pubblicità.
Si è parlato a lungo delle probabilità legate a questo gioco da molti ritenuto soltanto un quiz nazional-popolare ma ciò che invece mi ha appassionato personalmente non sono tanto i casi a favore e quelli contrari, bensì la tenuta psicologica dei concorrenti e i due esatti opposti della psiche umana: avidità da un lato e buon senso dall’altro.

Opzioni MIBO - OPT 74 - Stacco dei dividendi – Come aggiornare il FTSE MIB tramite l’Indice Total Return (conclusione)

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Come ogni sera, verso le 19, anche ieri Borsa Italiana ha pubblicato i dati di Borsa della seduta del giorno.

Per quanto ci riguarda da vicino, il dato più importante è stato il “TR Ultima Chiusura = 31.708,10”, cioè il valore dell’Indice Total Return di lunedì 23 maggio.

Opzioni MIBO - OPT70 – Opzioni sintetiche – Hedging: combinazioni pratiche – 6^ parte

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Riprendiamo oggi l’analisi del doppio hedging della combinazione n.4 apertoin banca (a) il 25 marzo e in banca (b) qualche giorno più tardi, il 30 marzo dando uno sguardo al DDE aggiornato ad oggi, 10 maggio.
L’occasione è buona per discutere di time-decay e, come al solito, di Margini.

Fuori programma: Il problema della brachistocròna

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Mi scuso coi lettori appassionati di Opzioni e Derivati, ma per una volta vorrei non concentrarmi su grafici e pricing di strutture complesse, bensì dedicarmi ad argomenti di altra natura, ma non per questo meno interessanti e <perchè no> “illuminanti”.  Parliamo di fisica, o meglio, di matematica a supporto dell’interpretazione della natura e di “fenomeni fisici”.

Opzioni MIBO - OPT69 – Opzioni sintetiche – Hedging: combinazioni pratiche – 5^ parte

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Questa è sicuramente l’immagine più esemplare per esprimere in modo visivo le strategie di Doppio Hedging e perciò ringrazio Google che me l’ha messa a disposizione.   Un orologio (e fin qui niente di strano) con dentro però la chiocciola di Fibonacci: il tempo che passa e “avvita e corrode” le Opzioni, cioè il loro valore temporale.
Le Opzioni sono fatte di Tempo, Spazio e Volatilità, già lo sappiamo ma guai a noi se ci dimenticassimo di una qualsiasi di queste componenti!
Eppure una volta sola nella vita anche il miglior Trader in Opzioni se ne può essere dimenticato.

Opzioni MIBO - OPT61 – Opzioni sintetiche – Hedging: come spostare la ‘pendenza’ del pay-off

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Proseguendo il dibattito sulle strutture di hedging che si possono ottenere mettendo in gioco contemporaneamente le Opzioni e i Minifib, la torre di Pisa richiama emblematicamente il concetto di pendenza delle varie strutture che si possono comporre.

Derivati di Borsa Swaps - SW7 - Swaps: alchimie di arbitraggio

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... l’arbitraggio è la tecnica che consente di rimanere neutri sul Mercato approfittando delle distorsioni dei prezzi ...
 
Il grande sogno degli Operatori Finanziari, oltre ovviamente il miraggio di procurarsi ottime soddisfazioni in denaro, resta sempre quello di sfruttare le tecniche finanziarie per bypassare le cosiddette ‘distorsioni di Mercato’.

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Derivati di Borsa Swaps - SW6 - Il Currency Swap nel Differenziale dei Tassi

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... l’espressione “Semplice Vaniglia” in inglese si traduce “Plain Vanilla” ... dunque il prodotto standard per eccellenza ...
Iniziare un testo che tratta argomenti finanziari con l’immagine di un cono gelato è opera curiosa e bizzarra ma, a pensarci bene, non è la prima volta che su queste pagine abbiamo incontrato ben altre stravaganze.

Ralph Sassun

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Derivati di Borsa Swaps - SW3 - Gli Interessi delle Sim e il Libor

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… perché mai la SIM si dovrebbe gravare del peso di trovare due controparti per stipulare uno Swap? …

Dopo aver investigato sulle opposte posizioni intraprese dai nostri amici fumetti in tema di mutui, è giunta l’ora di affrontare uno degli argomenti più importanti per chi, come noi, prima o poi si avventurerà ad esercitarli.

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Derivati di Borsa Swaps - SW2 - Le Controparti nello Swap

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Anche Lenza, come Grosso, è un grande appassionato di Finanza Derivata e tempo fa è venuto a sapere della sua intenzione di ampliare il business
 
Come certamente ricorderete, la volta scorsa ci siamo lasciati con la geniale manovra di Gualtiero Grosso che è riuscito a trasformare un Mutuo a tasso variabile con un altro a tasso fisso.

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