Ingegneria Finanziaria Derivati, Opzioni e Future

Venerdì 17 settembre 2010 è scaduto il nostro “Portafoglio da Nababbi” virtualmente realizzato la mattina del 30 aprile 2010:
vediamo un po’ come sarebbero andate le cose se effettivamente avessimo preso sul mercato una tale posizione portandola a scadenza.

“Perché il prezzo della materia prima sale e l’Etc scende?”

… Nel cortile di uno sfasciacarrozze una piccola vecchia automobile vi racconterà di chi ha saputo umanizzarla …

“Seconda edizione della Settimana dell'investitore, dal 17 al 24 ottobre, promossa dalla NAFOP” ...

Cari amici di Osti e Vini, permettetemi un piccolo spot “istituzionale”; vorrei parlare oggi de “La Settimana dell’Investitore” (www.veroconsulente.it ).

… Non c’entra la Vedova Allegra e neanche il Barbiere di Siviglia. Però è un serio inno alla donna e alle sue qualità, preziose anche nel mondo della finanza …
 

Un ulteriore passo in avanti rispetto a quello che abbiamo già visto parlando delle She Trader, le donne che a diverso titolo operano nella finanza (http://www.francescocaranti.com/ridendo-dicere-verum/she-trader-l%E2%80%99altra-met%C3%A0-del-cielo).

E’ trascorso più di un mese e mezzo dal giorno in cui abbiamo realizzato virtualmente la struttura “Panel da Nababbi” presentata nel contributo “Pricing delle Opzioni 1^parte” e di acqua sotto i ponti della borsa ne è passata: il timore default della Grecia con paura di contagio alla Spagna, l’aggressiva speculazione al ribasso sull’Euro, l’Ungheria sull’orlo anch’essa del fallimento e le tensioni militari in Corea.

… L’appuntamento con il Guardiano oggi è previsto in uno dei posti più romantici di Milano: i Navigli. Altro che Skype sta volta.  Roba da giustificare le velenose battutine di mia moglie, la frase più gentile con cui mi saluta mentre esco suona come “i fidanzatini”. Fortuna che ci pensano le condizioni meteo a creare un ambiente macho. Un test da duri. Quasi una via di mezzo tra Le Piogge di Ranchipur e La Tempesta Perfetta. Impavidi, tra uno scroscio e un fulmine attacchiamo a parlare di Reti …
 

Non so quanti di voi hanno già avuto esperienza della giustizia civile, spero pochi, ma, molto probabilmente, i relativi atti giudiziari si saranno senz’altro chiusi con il brocardo latino che da il titolo al presente contributo che conclude la nostra carrellata sui sistemi cha abbiamo a disposizione per la tutela dei nostri diritti, con l’analisi del processo civile.
Il processo civile, infatti, è proprio quell’attività per cui si procede per la tutela dei diritti.

… Forse ti sarà venuto il sospetto che mi stia molto a cuore la sicurezza …
 
Infatti cerco sempre di stare aggiornato in materia, leggendo letteratura tecnica e parlando con chi di ‘sta roba mastica tutti i giorni. Come il Guardiano. Ma con lui condivido la necessità di non diventare isterico o peggio di non lasciarmi infarloccare da qualche furbetto. Nel dubbio faccio sempre qualche controllo e poi, se il caso li mando a ranare.

A grande richiesta oggi prosegue l’ottimo lavoro di Claudio Barberi che approfondisce tramite strumenti sofisticati i ruoli dei parametri che entrano in gioco nelle strutture complesse di Opzioni: Sottostante, Volatilità e Tempo residuo.

Cara la mia Dutura, trovo tanto importante e interessante l’argomento che hai affrontato, da marcarlo coll’evidenziatore …
 
… anche se secondo le mie ottiche. Quelle di una persona che a rischio di non sembrare del tutto compos-sui ritiene che non bisogna dargliele vinte. A chi? ma a quelli che per ora abbiamo ancora qualche speranza di battere, perché sono un partito trasversale. In altre parole ce n’è dappertutto e per tutti. Sono i furbetti, quelli del non sa chi sono io, o addirittura … ma io sono La Banca e te la conto su come voglio io.  

… strutture a scadenza breve (leptocurtiche) …

Nell’intervento precedente riguardante la Kurtosi abbiamo osservato che le tre distribuzioni PLATI, MESO, LEPTO hanno qualcosa a che vedere con il diverso timing delle strutture di Opzioni.
In particolare, riprendiamo la conclusione del contributo precedente.
 
“… Ok. Fermiamoci un attimo a ripassare le nostre teorie:

Cari amici, oggi con grande piacere ed entusiasmo, accompagno sul palcoscenico l’amico Claudio Barberi che ci aprirà gli occhi con parecchie congetture sui prezzi delle Opzioni.
Claudio esporrà il proprio lavoro con precisione, diligenza e conferme informatiche ma prima di farlo cominciare volevo anticipare ciò che il collega esporrà e ribadirà più volte e cioè che un conto è padroneggiare il pricing di una SINGOLA opzione, altra cosa è muovere la SIMULTANEITA’ DI UNA STRUTTURA DI PIU’ OPZIONI CONTEMPORANEAMENTE.

… le barzellette dei Bei Tempi! Le ricordate? …
 
Ma poi erano davvero tempi migliori?
Io le sentivo raccontare quando ero bambina, negli anni ’70, che in seguito ho scoperto essere stati anni di grandi tensioni: contestazioni giovanili, anni di piombo, la guerra nel Vietnam.
Forse, per gli anni che passano, vale lo stesso motto evangelico dei giorni che passano “Ogni giorno ha la sua pena” … e così ogni anno ha la sua pena.

…ovvero: distribuzioni di code leptocurtiche e platicurtiche…
 
Se per caso vi fosse passato per la mente che la leptocurtosi sia una malattia della pelle <tipo il sarcoma di Kaposi - che a Kurtosi assomiglia non poco>  bhè, allora vi siete sbagliati dato che per fortuna non stiamo parlando del cancro dell’epitelio ma soltanto e assolutamente della Borsa Derivata.

… l’autore di questa domanda dice di essere “Il Tallysta più ottuso del Mondo” … … … dice.

Nella Mail di Alessandro c’è una forte auto-ironia al punto da definirsi ottuso … in realtà mi piacerebbe davvero che fossero tutti così attenti e precisi come lui.

… Te l’ho già detto, l’animo generoso e aperto del Guardiano lo porta a cercare ogni occasione da condividere di persona con gli amici ...

“… investimenti e barca a vela…le similitudini sono davvero tante …”

... quello che ho capito è che il Trading System tenta di scovare la regola per quel particolare Mercato, cioè per quella speciale Fisionomia ...

… la domanda si pone spontanea: in che misura i due progetti si possono integrare? ...

… Sarà che i miei da piccolo mi hanno fatto fare un sacco di giri in Spagna e lì el Quijote te lo mangi coi tori e la sangria …

... si aspetta che un attaccante (il Mercato) si sposti in area di rigore per parare opportunamente ...

… un ricordo a me molto caro in quel 27 settembre 2003 al Jolly Hotel de la Gare a Bologna …

… perché ci fanno credere che sia un parametro applicabile a qualsiasi strumento …

Oggi mi permetto di coinvolgere tutti voi in un’amichevole dissertazione svoltasi tra chi scrive ed un affezionato lettore del Sito relativamente all’argomento degli Stop-loss.

Caro S., non me ne volere, ma credo che questo argomento possa essere di pubblica utilità; in seguito, poi, affronteremo anche quell’argomento che ti sta a molto cuore relativamente alla tua Banca. Promesso!

… grosse novità in casa IWBank,così almeno ci si aspettava.

Ben ritrovati cari amici e, come anticipato la volta scorsa, in cui abbiamo trattato dell’Arbitro Bancario Finanziario, continueremo nella nostra analisi dei sistemi disponibili per comporre eventuali controversie con il nostro intermediario, occupandoci, oggi, del Conciliatore Bancario.

... E’ una notte scura e tempestosa da far impazzire anche Snoopy quando incontro il Guardiano …