Francesco Caranti

Calcolo delle probabilità - RF23 - Il Future sull’Indice

rubrica: 

 

 

 

Una possibilità di impiego del Future è quella di creare un’Assicurazione sul proprio portafoglio Titoli ...

 Nonostante una scarna definizione e qualche sfumato tratteggio, pare che il Future (alias: FIB = Future Index Borsa) abbia subito messo in luce tutte le proprie potenzialità di toccasana in molte situazioni finanziarie e di grande e insostituibile rimedio.

Calcolo delle Probabilità - RF22 - Il Future: to be Long / to be Short

rubrica: 

 

 

 

E quando le Tigri Asiatiche vanno finalmente a dormire, Francoforte apre i battenti … 

Mentre mister Escobar concretizza al Liffe di Londra una transazione di caffè Robusta a 2174 dollari/tonnellata con mister Roaster, al Nimex di New York, mister Smith scambia 300 Future Platino marzo 2009 a 1499,80 mentre a Francoforte mister Herman esegue 100 Palladio Degussa dicembre 2008 a 306,80.

calcolo delle probabilità - RF21 - Il Future: una scommessa nata per caso

rubrica: 

 

 

 

 

Mentre l’Hedging tutela il commerciante dalla fluttuazione dei prezzi, il Future consente la copertura dal Rischio delle posizioni in Borsa …

Tutto cominciò in una piantagione, quando Escobar, un grosso produttore colombiano, si rese conto di non poter più gestire serenamente il proprio commercio del caffè.

Il problema nasceva dal fatto che la produzione dipendeva un po’ troppo dai fattori climatici e ambientali e che la domanda e l’offerta non riuscivano mai a stare in equilibrio.

calcolo delle probabilità - RF20 - Derivati di Borsa: Future e Opzioni

rubrica: 

 

 

 

 

 

I Derivati di Borsa – Future e Opzioni – sono  strumenti affascinanti e coinvolgenti …

La provocazione della volta scorsa pare sia riuscita a scardinare quei preconcetti che normalmente offuscano la lucidità di chi vuole affrontare la Borsa in modo serio e strutturato.
Tutto ciò è possibile solo a patto di aver raggiunto una padronanza completa di quelle regole del Rischio di cui parleremo e, specialmente, solo dopo aver ottenuto uno stato d’animo sereno e un buon controllo emotivo.

calcolo delle probabilità - RF19 - Scommesse di Borsa

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Mentre il paragone tra la Finanza e il Gioco d’Azzardo sta recando imbarazzo a chi si rivolge alle letture sobrie dei risultati Aziendali, questa novità sta risvegliando un pubblico nuovo e giovane, molto più smaliziato e attento alle nuove strategie ...

Tra i più spregiudicati, dissacranti e impertinenti titoli da assegnare alla puntata di oggi, la mia scelta è caduta su “Scommesse di Borsa”.

Calcolo delle probabilità - RF18 - Con Spirito Critico

rubrica: 

 

 

 

 

La matematica dei Giochi e dell’Azzardo ci ha permesso di affrontare il Rischio in termini di Spirito Critico, lo stesso che utilizzeremo nei Sistemi in Borsa …

La volta scorsa si parlava del Craps della Strada che da un punto di vista  probabilistico ci ha dimostrato come la probabilità a favore del Banco sia “appena” positiva rispetto a quella del giocatore.

E’ anche vero però che i costi di gestione dei Casinò (e l’Utile Operativo, ovviamene) dovranno essere “ricompensati” con un “recupero tecnico” molto, ma molto, maggiore.

Calcolo delle probabilità - RF17 - Il Craps

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Dall’inglese “crab” (granchio) o dal francese “crapeaud” (rospo) uno tra i più movimentati giochi d’azione con vertiginose varietà di scommesse e prospettive.

E’ dubbia l’origine del nome di questo divertentissimo gioco d’azione del Casinò… che si tratti di un granchio o di un rospo poco importa perché questa volta abbiamo a che fare con uno dei più movimentati e vertiginosi giochi del mondo.

Calcolo delle Probabilità - RF16 - Disporre, permutare e combinare. Il Lotto e il Superenalotto

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La probabilità che una meteorite colpisca uno di noi in un Paese 11 volte più popolato dell’Italia è la stessa di  vincere al Superenalotto:  1/622.614.630

Disporre, permutare, combinare: tre verbi molto simili in italiano ma dal significato ambiguo nel linguaggio del Calcolo Combinatorio.

Per evitare confusione è bene iniziare con tre esempi a portata di mano tratti dalla vita di tutti i giorni e quindi rispondere a queste domande:

Calcolo delle probabilità - RF15 - Il Paradosso di San Pietroburgo

rubrica: 

 

 

Краткая история Царского Села

 

… qualsiasi somma Finita non è sufficiente a giustificare Infinite e possibili scommesse…

E’ probabile che il Gioco esista da quando esiste il mondo perché quasi certamente è il prodotto dell’eterna sfida dell’uomo, della competizione e dell’auto-affermazione.

Ma questa non è materia nostra, semmai di qualche esperto psicologo del settore.

Calcolo delle probabilità - RF14 – Equità ed inganno

rubrica: 

 

 

 

 

Fёdor Dostoevskij, nel ‘Giocatore,’  descrive uno dei migliori ritratti documentati della passione per l’Azzardo...

Pare davvero che l’inganno del Chuck A Luck si nasconda dietro a una veste apparentemente allettante poiché molti sono i giocatori improvvisati mentre in pochi sono a conoscenza delle regole esatte.

Ciò che dunque fa la differenza risiede nella capacità di riconoscere le regole del Rischio ma, specialmente, nel volerle (o non volerle) accettare.

Calcolo delle probabilità - RF13 - Il mistero del Chuck A Luck: l’illusione delle scommesse

rubrica: 

 

 

 

I Casinò si sono attrezzati e oggi abbiamo molte versioni di gioco: Numbers, Field, High, Low Bet…

Che cosa ci sia in comune tra il gioco del Cavalier de Mere del lontano ‘600 e un ben più moderno Chuck a Luck di un Luna Park di Cincinnati è presto detto. Stiamo parlando dell’illusione della scommessa, qualcosa che “sembra nell’apparenza” ma che “non è nella sostanza”.

Calcolo delle probabilità - RF12 - La ripetizione delle prove e il “Chuck a Luck”

rubrica: 

 

 

 Stochàzesthai (in greco: fare congetture) rappresenta un modo di intendere il Rischio in termini Razionali piuttosto che non Casuali…

L’esperienza del Cavalier De Méré nei Giochi delle prove ripetute e la conseguente dimostrazione scientifica di Pascal, confermano che la strategia vincente del Rischio si traduce in una buona conoscenza delle regole del calcolo delle probabilità.

Calcolo delle probabilità - RF11 - Il Cavalier De Méré

rubrica: 

 

 

 

 

... nel 1654 Pascal, frequentando i salotti di Corte, aveva incontrato un austero Giansenista: il Cavalier De Méré...

Alla corte del Re Sole, agli albori dell’Illuminismo, tra gli sfarzi dell’Impero e le feste di corte, i nobili, i ricchi e gli avventurieri sfidavano la sorte e bandivano la noia giocando a tutto ciò che era possibile giocare, per quanto i Dadi fossero i loro preferiti.

Calcolo delle probabilità - RF10 - Blaise Pascal e la Scommessa di Dio

rubrica: 

 

 

 

 

... per quanto le teorie di Pascal siano tuttora riconosciute, del grande Matematico si ricorda una vita contrassegnata da alterne fasi di genialità e di disperazione...

La probabilità geometrica del Triangolo di Tartaglia o, al contrario, la geometria probabilistica dei numeri magici è stata individuata più volte nella storia della matematica.

A Omar Khayyam (Persia 1048 – 1131) pare spetti la scoperta originale, al cinese Chu-Shih-Chieh (nel 1300) una prima rivisitazione e l’attributo magico di prezioso specchio dei quattro elementi, a Tartaglia l’evoluzione in campo algebrico e infine a Blaise Pascal la vera e propria applicazione in campo probabilistico.

Calcolo delle probabilità - RF9 – La cultura probabilistica in Borsa

rubrica: 

 

 

 

 

 

... i problemi e i giochi matematici fanno parte della cultura probabilistica che oggi si rende indispensabile per chi opera sui Mercati Finanziari...

E’ Breslavia il nome dell’antica città di Wrozlaw. La Seconda Guerra Mondiale ha modificato radicalmente i confini delle regioni ad est della Germania di Hitler e tutto il contorno montuoso della Slesia ora si conferma territorio polacco.

Breslavia resta famosa per essere stata terra di esperimenti statistici e demografici da parte di illustri studiosi inglesi che a fianco di Edward Lloyd iniziarono nei Caffè del Tamigi un lavoro scientifico e duraturo in tema di Rischio Assicurativo.

Calcolo delle probabilità - RF8 - Il Triangolo Magico come soluzione all’enigma di Fermat

rubrica: 

 

 

   La volta scorsa ci siamo lasciati senza dare soluzione al problema di Pacioli che sotto altra veste è identico a quello di Fermat

 

Riepiloghiamo i 2 problemi:

a)   Frate Pacioli osserva due confratelli giocare a pallone e scommettere 50 ducati ciascuno. La posta in gioco è dunque di 100 ducati.

La gara può assomigliare a una attuale partita ai calci di rigore: chi per primo arriva a 10 goal si aggiudica la vittoria. Ma un evento esterno interrompe il gioco: l’ora di ricreazione è finita e i frati debbono rientrare in convento. La domanda di Pacioli è la seguente: come dovrà essere distribuita la posta di 100 ducati se, per esempio, la gara si è risolta col punteggio parziale di 8 a 6 ?

b)     Analogo il problema di Fermat: due avversari giocano 3 partite a dadi e ciascuno ha puntato 32 Pistole. Come dovrà equamente essere ripartita la posta nel caso in cui la gara si debba interrompere, per esempio, col punteggio di 1 a 0 ?

calcolo delle probabilità - RF7 - Pierre Fermat: l’alba e il tramonto dei teoremi

rubrica: 

 

 

 

 

“ecco come arrivo ad una valutazione equa se due avversari giocano fino a 3 partite e ciascuno ha puntato 32 Pistole”  - dalla corrispondenza tra Pascal e Fermat del luglio 1654

Se l’enigma di Frate Pacioli vi ha creato qualche difficoltà, state sereni, perché centocinquantanni più tardi il problema non era ancora stato risolto.

calcolo delle probabilità - RF6 - Il rompicapo di Pacioli

rubrica: 

 

 

 

... Frate Pacioli è celebre per la prima impostazione sistematica del Calcolo delle Probabilità e della Matematica dei Giochi e dell'Azzardo...

“Ci sono forse due cose più uguali al mondo di una coppia di parallele? Quando affermiamo che A è uguale a B, possiamo dunque scrivere A = B” (Whetstone of Witt – L’affilamento dell’Ingegno- Robert Recorde – Inghilterra 1555)”.

calcolo delle probabilità -RF5 - Natura, quantità, qualità e rapporti aurei

rubrica: 

 

 

 

... i processi con cui la Natura costruisce la quantità senza sacrificare la qualità avvengono attraverso numeri e rapporti Aurei (Hoffer 1975)...

Per quanto assurdo possa sembrare l’accostamento tra una Carta di Credito, il Partenone e la Croce Cristiana, a ben guardare, un minimo comune denominatore esiste davvero.
Anche le conchiglie, le onde dell’oceano e le galassie vivono rapporti simili.
Ma occorre procedere con ordine, arretrando a un lontano 1202 quando in Italia regnava Federico II, un re spietato e atroce ma altrettanto colto e lungimirante. Dal nonno Federico Barbarossa aveva ereditato energia, polso e razionalità.

calcolo delle probabilità - RF4 - La costellazione regina d’inverno

rubrica: 

 

 

 

... Al Jabbar, Algebar e Algebra...

 Singolare davvero che la costellazione ‘regina d’inverno’ abbia dato origine a una branca della matematica. Evidentemente gli Arabi, osservando Orione, avevano elevato il loro pensiero, come già avevano fatto i Greci, assegnando allo sciame che punta verso Sirio il nome del gigante Orion, figlio di Poseidon che venne reso cieco da Zeus per aver amato la Pleiade Merope.
Il Dio Sole guarì Orione e gli permise di vendicare il danno subito ma l’ira di Orione tutto travolse: il gigante guarito vagò per i cieli in cerca del rivale Enopione cacciando e uccidendo ogni forma di vita.

calcolo delle probabilità - RF3 - Eikos

rubrica: 

 

 

 

 

... nella Grecia di Socrate, Eikos significava probabilità, “qualcosa che ci si aspetta con un certo grado di certezza”...

Eikos ... in quanto plausibile e probabile.
Nella Grecia di Socrate, eikos significava probabilità: “qualcosa che ci si aspetta con un certo grado di certezza”.
Il tema dominante su cui ci fermeremo per diverse puntate di questa rubrica RF (Rischio Finanziario) sarà la Probabilità a cui fanno capo i moderni concetti di Rischio e Investimento - Value At Risk (VAR) nella terminologia corrente - cioè la base delle decisioni operative.

calcolo delle probabilità - RF2 - Alla ricerca del punto di svolta

rubrica: 

 

 

 

 

… un’incertezza misurabile, o propriamente un ”rischio”, è così diversa da un’incertezza non misurabile, che in effetti, non è affatto un’incertezza…

 Questa, in estrema sintesi, la distinzione tra Rischio e Incertezza di Frank Knight nella sua tesi di dottorato alla Cornell University: ‘Rischio, incertezza e profitto’.
Siamo nel cuore del primo Conflitto Mondiale, tra il 1916 e il 1921, gli anni che corrispondono alla prima grande ‘delusione finanziaria’. Fino a quel giorno, infatti, nessuno aveva mai messo in discussione la sicurezza di un Sistema Economico in cui la stabilità sembrava garantita e continuava a offrire risultati di rilievo.

Techetechetè -- Le Leggi di Murphy, Parkinson e Peter

rubrica: 

SWITCH DAY

Oggi, sabato 8 aprile 2017, è il "giorno dello switch". Che cosa significa? Significa che abbiamo abbandonato il vecchio Sito e ora stiamo navigando sul Nuovo.
Ci sono ancora parecchie cosette da fare ma più o meno ci siamo. Sono molto orgoglioso del lavoro svolto anche e specialmente perchè con questo Drupal 7 si riesce a leggere benissimo anche dal telefonino.
Ringrazio il progettista Silvio Crispiatico per la dedizione e i consigli.
Mi raccomando, se trovate errori e imperfezioni vi prego di segnalarmelo.
Vi lascio con la ristampa di un raccontino ameno. Buona lettura.

Techetechetè -- Who has the fish?

rubrica: 

 

 

 

… un famoso problema di Einstein: di chi è il pesce?

Qualche giorno fa abbiamo parlato del Problema dei Quattro Colori, che come forse ricorderete è stato risolto al computer, non secondo il ragionamento della logica classica.
Quello che vediamo oggi invece è un gioco di logica pura, senza trucchi e senza trabocchetti e si racconta che l’abbia inventato il grande Einstein all'inizio del ventesimo secolo, dicendo, tra l’altro, che il 98% della popolazione non sarebbe riuscito a risolverlo.

Techetechetè -- Il Teorema dei Quattro Colori

rubrica: 

 

 

 

 

... il problema dei Pennarelli necessari a colorare superfici adiacenti è conosciuto come il “Teorema dei 4 colori”...

Come certo ricorderete, recentemente abbiamo fissato la nostra attenzione sui concetti Geometrici delle superfici di Moebius: una semplice cintura di pelle maldestramente arrotolata ai pantaloni ci aveva offerto lo spunto per definire e discutere nuove geometrie che avevamo classificato come non orientabili.

Techetechetè -- Il NIM e il teorema di Sprague-Grundy

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... un Gioco Matematico in cui si può trovare la regola vincente...

Il Leone d’Oro della Mostra del Cinema di Venezia del 1961 andò a un film apparentemente incomprensibile a quell’epoca: L’anno scorso a Marienbad.
Alain Resnais aveva conquistato la giuria con una pellicola a metà strada tra la realtà, il sogno e l’immaginazione, sull'onda della Nouvelle Vague di cui era stato ispiratore teorico.

Techetechetè -- Il Déjà vu: un viaggio nella dimensione Spazio-Tempo

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… se l’Universo fosse come la buccia di una mela, un Bruco potrebbe perforarla per poi scendere veloce nella parte opposta…

Forse non ci siamo mai resi conto che ogni volta che ci troviamo davanti a uno specchio distante da noi un paio di metri, non stiamo realmente vedendo la nostra immagine reale bensì quella di un’altra  dimensione parallela invecchiata e traslata di sedici nanosecondi.

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