Molto vicini alla conclusione di questo Corso Opzioni vale la pena prendere un po’ di respiro per una sosta di riflessione.

Da un punto di vista strettamente psicologico, la Borsa offre una buona occasione per mettere in gioco lo spirito di competizione e di sfida del nostro vivere, ovvero tutto ciò che può, in un qualche modo, migliorare il sapore di una esistenza fondamentalmente incerta.

Il mondo non cambia, e mentre un tempo gli antichi romani si sfidavano ai giochi del Circo Massimo, oggi è molto più pratico e molto meno pericoloso sfogare il proprio spirito competitivo in un Circolo Telematico in cui, oltre la forza, si può misurare la resistenza, il coraggio, la determinazione e le proprie capacità.

“Tutto scorre” così come la speculazione finanziaria attinge e pompa sempre dalla stessa matrice, con la sola variante del mezzo applicativo tanto che il ‘confronto’ ricomincia ogni mattina, alle 9 esatte, sul Ring dei Mercati.

 

Ma appena ci mettiamo ad osservare la competizione della Borsa sotto un’angolazione un po’ più scientifica, riusciamo subito a scorgere la presenza di elementi molto più degni e innovativi.

 

Mi riferisco a questo Corso Opzioni, durante il quale siamo via via passati attraverso diverse tappe didattiche.

 

Eccole:

 

Ho in mente un paragone molto più nobile della speculazione di Borsa e il pensiero corre veloce alla Fisica Relativistica.

Come forse saprete, il grande passo delle leggi universali che portarono dalla semplice meccanica di Newton alla Fisica Relativistica di Einstein si deve alla estensione del concetto spazio-tempo.

In questo senso, Spazio e Tempo, intese come variabili isolate nella Fisica tradizionale, diventavano un corpo unico nell’ambito della Fisica moderna e così prendeva forma una nuova unità inscindibile: lo Spazio-Tempo.

 

La rivoluzione concettuale della nuova teoria ha dato lo slancio definitivo alla tecnologia in modo che il ‘panta’ <nel senso del TUTTO> squarciasse definitivamente molti dei vecchi misteri irrisolti.

E questo stesso principio – un po’ meno nobilmente – ha qualcosa a che vedere con le Strutture Informatiche dei Sistemi di Borsa: voglio dire che, fintantoché le singole teorie (e i singoli Strumenti) verranno utilizzati soltanto in modo isolato, difficilmente si potranno ottenere risultati veramente soddisfacenti.

E come i Trading System applicati da soli oppure le Opzioni intese in modo statico come Incroci di prezzi (es: le Butterfly o i Condor) non producono risultati di rilievo, la nuova combinazione Trading System ed Opzioni è in grado di trasformarsi in una tecnica veramente ottimizzata.

Un esempio emblematico di questo mix premiante è l’Ametista di qualche lezione fa in cui è stata dimostrata l’importanza della correlazione combinata.

 

Volendo riunire i concetti in un’espressione unica, possiamo confermare l’esistenza di questa uguaglianza:

 

Infatti, dopo aver a lungo lavorato con il Panel© e i Trading System, abbiamo scoperto 2 elementi fondamentali:

 

·         Con le Opzioni è sempre possibile correggere il ‘tiro’ della nostra Operatività comprando o vendendo Call e Put a Strike differenti

·         Il Motore Operativo deve essere un Trading System ben collaudato

 

Ma vediamo di approfondire.

 

Partiamo dalle Opzioni: i nostri amici Fumetti ci hanno dimostrato che con le Opzioni (diversamente dal Future) è possibile essere molto più flessibili: comprarle, venderle, ricomprarle su Basi differenti ... le gesta di Rossi, Verdi, Gialli, Bianchi sono un ottimo esempio. Ma per quanto fondamentali per la conoscenza della materia, i “giochi” che si potranno fare restano comunque fine a se stessi. E’ bello pensare di battere il Mercato con strategie SEMPRE vincenti e avulse dalla direzione del Mercato e dal pronostico del Trend. Nella pratica, però, solo i Market Maker e particolari Software all’avanguardia e sempre “on line” col Mercato, possono permettersi questi lussi poiché l’intercettazione delle Nicchie Favorevoli e il loro sfruttamento speculativo necessita di impianti e capitali fuori della nostra normale portata.

Ciò non toglie che se vi organizzerete, giorno dopo giorno, a salvare i dati OSPMIB in un Data Base intelligente e vi impegnerete, per esempio, a scoprire le Curve di decadimento delle Opzioni sulla scadenza più Corta, vi accorgerete dell’esistenza di regole cicliche e quasi sempre valide ogni mese ... in un certo senso potrete ricavare l’andamento della funzione Theta senza dover ricorrere alla formula matematica ma solo scoprendola voi stessi in modo empirico. Ci sono giorni particolarmente favorevoli per vendere Opzioni allo scoperto con buona probabilità di incassarle totalmente e ne esistono altri per portare a termine un Condor quasi sempre con un utile certo. Vi invito a provare tutte le combinazioni possibili del Panel coi dati OSPMIB dell’11° giorno prima della scadenza: scoprirete “regole auree” veramente degne di nota ... e come il taglio dei capelli è consigliabile nei giorni di luna nuova, così è per le Opzioni di Borsa.

Lasciando dunque ai Sistemi Informatici Evoluti dei Market Maker e ai fenomeni ciclici il loro naturale decorso, io non vi consiglio in modo particolare questa strada operativa ma vi invito lo stesso a provarla soltanto per ottenerne una visione ancora migliore delle Opzioni ... niente di più ... questo esercizio potrà esservi utile se non altro per la conoscenza dei movimenti dei prezzi.

Sono consapevole di essermi ostinato a lungo a non “tradire” il Mercato Opzioni Italia a favore di altri Mercati ma solo perché, come certamente avrete capito, il Corso Opzioni ci ha offerto la possibilità di conoscere e di interagire con prezzi reali e palpabili e non con vuote astrazioni teoriche. Alla fine, poi, ovviamente ciascuno di noi prenderà la strada che riterrà più adatta.

 

Per quanto riguarda i Trading Systems, come certamente ormai avrete capito, io sono molto convinto della loro efficacia a patto che il progetto poggi su Serie Storiche precise e opportunamente rettificate. I vantaggi del Trading System risiedono in una fredda metodologia applicata che, se non altro, toglie all’Operatore l’ansia decisionale. Il mio consiglio resta sempre quello di organizzarsi in modo da creare un Timing di intervento che possa rispondere al proprio stile di vita e che non lo “invada” oltremodo. Rimango dell’idea che, per quanto ci si possa sforzare ad ottimizzare le regole, la ‘coperta’ resterà sempre un po’ corta e che non sarà mai possibile individuare una logica perfetta. Ma se ciò non è materialmente possibile, ciò che invece è possibile è adattare la regola a ciò che è stato preventivamente studiato “sulla carta”. Sono sicuro che tutti voi avrete letto sul WEB o sui libri quanto sia realmente difficile rimanere fedeli al proprio Sistema e come l’Ego possa spingere più e più volte in direzione opposta. Personalmente non ho le competenze per addentrarmi in questo campo e i miei consigli in materia sarebbero banali. L’unica cosa che mi sento di dire è di rimanere fedeli ai vostri studi, se non altro perché li avrete organizzati in un contesto sereno e distaccato, al di fuori del clamore emotivo della situazione oggettiva.

Ma se i Trading System possono comunque ‘peccare’ da qualche parte, le Opzioni potranno sempre controbilanciarne l’inefficienza.

Lo dico perché le fasi di Mercato non sono mai conosciute a priori e quindi se il Programma vi consiglierà un ingresso Long nessuno mai sarà in grado di conoscerne la portata, la durata e l’ampiezza.

A questo proposito il Mix con le Opzioni gioca un ruolo fondamentale proprio in virtù dell’ingegneria delle Opzioni stesse.

 

Mi riferisco, per esempio, alla diversità di azione tra una Call comprata (signor Rossi) e una Put Venduta (signor Moebius Verdi).

 

L’effetto è molto diverso, specie nel caso di un mercato blandamente rialzista (come quello della data in cui scrivo) in cui la “svalutazione” della Put venduta è molto maggiore della “rivalutazione” della Call comprata.

 

Infatti, una Put venduta allo scoperto perde progressivamente valore fino a raggiungere lo zero mentre al contrario, la forza del Mercato non è sufficiente a far brillare la Call.

 

Ma se in generale, per non saper né leggere né scrivere, noi impostassimo una regola di Q-Box per cui ad ogni segale Long vendiamo una Put e compriamo contemporaneamente una Call, la nostra strategia sarà mediamente vincente nel senso che la prima Opzione si deprezzerà comunque e la seconda si apprezzerà forse un po’ meno, ma, comunque, lascerà aperta sempre la possibilità di portarsi in utile qualora incontrasse un trend fortemente inclinato.

 

Il consiglio resta così quello di ‘tentare’ sempre contemporaneamente entrambe le strade (Put venduta e Call comprata When Long e, al contrario, Call venduta e Put comprata When Short) poiché la compensazione statistica prima o poi dovrà venire senz’altro dalla nostra parte.

L’equazione: Trading System + Opzioni = Massimizzazione dei Profitti si dimostra così sempre valida, sia nelle fasi incerte che in quelle più sicure e, dunque ... un motivo in più per sperare.

 

Cari amici del Corso Opzioni, gli argomenti da approfondire sarebbero ancora tanti, ma questo Corso deve comunque avere una sua conclusione per potere dare spazio a nuovi Autori e a nuovi progetti editoriali.

Vi lascio curiosi!

Noi comunque restiamo sempre qui, con gli indirizzi Mail che conoscete, affinché ci suggeriate nuovi argomenti di Finanza Operativa.

 

E i nostri amici Fumetti si daranno da fare, la prossima volta, per salutarvi col consueto stile goffo, tenero e impacciato che li ha contraddistinti in questi mesi.

 

Arrivederci.

 

  

Per informazioni, commenti o curiosità scrivete a  fc@francescocaranti.net